新形势下房地产股权（含基金）投资的投前尽调、交易设计、投资备案、合规风控要点、投后管理、风险预警机制建立、清算退出实务和案例专题培训

（时间：8月24日-8月25日  地点：北京）

第一讲  金融机构开展房地产真实股权投资的交易对手选择、投前尽职调查、交易方案设计及案例解析

主讲嘉宾：熊老师

在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验，带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作，参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。服务客户：中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构，万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司

第二讲  金融机构开展房地产真实股权投资的投后管理、清算退出实务

主讲嘉宾：熊老师

 

房地产投资与管理业务经验-资源交流会

主持人：陈希 先生

中化汇力投资管理公司总经理

 

第三讲 合规风控视角下房地产股权和债权项目实操要点、风险预警机制建立及违约处置应对

主讲嘉宾：T老师

某信托公司风控主要负责人

·牵头房地产项目风险管理工作，直接负责20多家百强房企的集团授信（如恒大、碧桂园等），涉及结构包括传统债权融资、股权投资、城市更新及不良处置基金等，累计经办的主动管理地产信托规模近450亿。

 

第四讲  房地产基金在挑战中调整发展——新形势下房地产私募基金投资备案、交易设计及风控管理实务运作要点

主讲嘉宾：蔡老师

国内某TOP10房地产股权投资基金首席执行官

·历任海南省政府经济预测处研究员、海南清澜实业股份有限公司总经理、北京银信投资公司副总经理、中关村股权投资协会副会长，擅长宏观经济形势与房地产行业发展趋势研究，投资管理、法律事务管理方面经验丰富。

·所在公司是北京市第一家规范注册、首家通过国家发改委备案的私募房地产管理机构，目前公司管理着四十多个人民币及美元专项基金，投资管理规模超250亿元人民币及15亿美元。基金擅长房地产项目的价值判断、价值挖掘和风险管控。

第一讲  金融机构开展房地产真实股权投资的交易对手选择、投前尽职调查、交易方案设计及案例解析

（时间：8月24日上午9:00-12:00）

 

• 主讲嘉宾：熊老师，在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验，带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作，参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。服务客户：中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构，万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司。

 

一、房地产金融政策及投资展业策略应对

（一）23号文对地产业务及金融机构的影响

1、出台背景及信托公司业务影响

2、发文后各监管机构反馈情况

（二）市场诉求与难点痛点

1、政府、金融与房企的多方诉求解读

2、金融机构转型地产股权的难点

3、投资面临的难点

（三）未来地产业务展业策略应对

 

二、当前房地产市场及房企核心数据解析

（一）住宅用地供应

（二）核心房企新增土储、销售增长状况、占有率

（三）相关房企“三表”解析

（四）房地产真股权投资的交易对手选择

 

三、金融机构开展房地产股权投资业务的风控转变

（一）风控意识转变（如何从债性向股性转变）

（二）风控制度转变

 

四、房地产股权投资的投前尽职调查

（一）尽职调查的定位

（二）核心内容有哪些？

（三）基于核心逻辑的投前尽调次序及要点

 

五、房地产股权投资的方案设计（信托等金融机构视角）

（一）一级市场拿地（结构一）

（二）一级市场拿地（结构二）

（三）一级市场拿地（结构三）

（四）二级市场并购（结构一）

（五）二级市场并购（结构二）

（六）二级市场并购（结构三）

（七）小股操盘

（八）地产基金

（九）公司治理方案设计

 

六、互动答疑

 

第二讲  金融机构开展房地产真实股权投资的投后管理、清算退出实务

（时间：8月24日下午13:30-16:30）

 

• 主讲嘉宾：熊老师，在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验，带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作，参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。服务客户：中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构，万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司。

 

一、房地产股权投资的投后管理

（一）项目管理

1、印鉴（证照）监管

2、账户管理

3、财务账簿管理

4、销售收入管理

5、现金流预测管理

6、财务筹划管理

7、成本管理

（二）公司治理管理

1、董监高权责利

2、决策机制

3、争议解决协调机制

（三）产品管理

1、主体印章证照管理

2、代记账管理

3、税务申报管理

4、档案管理

5、产品清算管理

（四）清算管理

1、设计时点

2、清算时点

3、清算关键节点

 

二、房地产股权投资最后一步——退出清算

（一）退出清算的重要意义是什么？

（二）退出清算的计算逻辑是什么？

（三）退出清算的难点及重点是什么？

（四）可能面临哪些问题或隐患？

（五）如何实现收益最大化的终极目标？

（六）退出清算各类案例分析

 

三、互动答疑

 

 

房地产投资与管理业务经验

资源交流会

（时间：8月24日下午16:30-18:00）

• 主持人：陈希 先生，中化汇力投资管理公司总经理

• 陈希先生拥有二十多年房地产和金融经验，曾先后任职于中国远洋大连房地产公司总经理助理，中信证券投行部房地产金融总监、世邦魏理仕投资部中国区执行董事、国开金融旗下国开城镇商业发展基金董事总经理及首席投资官。目前陈希先生任职中化汇力投资管理公司总经理。

• 与此同时，陈希先生也担任欧美同学会青年委员会副会长、牛津大学中国学者奖学金基金会理事成员、世界银行发起的IPMS标准制定委员会全球18名专家组成员之一，并担任英国皇家测量师学会（RICS）亚洲区发言人；中国区投资、评估、资管、商业地产考官。

 

环节一：主持人引导性发言

【主题】股权投、融资如何真正破冰

环节二：参会嘉宾发言及交流讨论

1.光速破冰

2.重点模式、案例分享

3.现场支招

 

第三讲 合规风控视角下房地产股权和债权项目实操要点、风险预警机制建立及违约处置应对

（时间：8月25日上午9:00-12:00）

 

• T老师，某信托公司风控主要负责人

• 牵头房地产项目风险管理工作，直接负责20多家百强房企的集团授信（如恒大、碧桂园等），涉及结构包括传统债权融资、股权投资、城市更新及不良处置基金等，累计经办的主动管理地产信托规模近450亿。

 

一、房企融资宏微观现状解析

（一）宏观调控

（二）金融监管

（三）市场竞争

 

二、房地产项目金融风控、交易方案设计及风险预警

（一）筛选维度

 1.主体层面

 2.项目层面（算大帐+算细帐）

（二）债权类地产项目的方案设计

 1.不同规模房企设计要点

 2.方案设计的核心要素

 3.合规与风控措施

（三）股权类地产项目投资实务

 1.地产股权现有模式

 2.信托股权投资法规

 3.地产股权信托思路

 4.案例解析

（四）风险防范与预警信号

 1.预警信号

 2.预警线设置

 3.动态监测

 

三、风险项目化解与处置（真实案例）

（一）化解风险项目（附3个案例）

（二）处置不良项目（附3个案例）

（三）信托参与不良处置

 

四、资金募集端的新挑战-风控眼中股权型地产金融产品销售要点

 

五、互动答疑

 

第四讲  房地产基金在挑战中调整发展——新形势下房地产私募基金投资备案、交易设计及风控管理实务运作要点

（时间：8月25日下午13:30-16:30）

 

• 主讲嘉宾：蔡老师，国内某TOP10房地产股权投资基金首席执行官。

• 历任海南省政府经济预测处研究员、海南清澜实业股份有限公司总经理、北京银信投资公司副总经理、中关村股权投资协会副会长，擅长宏观经济形势与房地产行业发展趋势研究，投资管理、法律事务管理方面经验丰富。

• 所在公司是北京市第一家规范注册、首家通过国家发改委备案的私募房地产管理机构，目前公司管理着四十多个人民币及美元专项基金，投资管理规模超250亿元人民币及15亿美元。基金擅长房地产项目的价值判断、价值挖掘和风险管控。

 

一、严监管时期政策不断收紧与规范

（一）2017年至今的严监管趋势

 1.2017年2月份发布4号文，严格限制房地产基金野蛮生长

 2.2018年4月份出台的资管新规，进一步全面加强监管

 3.中基协领导公开讲话要求与窗口指导措施

（二）私募地产基金的限制性政策解读——4号文、资管新规、23号文、窗口指导等

 

二、从交易结构设计开始就要满足合规备案基本要求

（一）监管新政下地产基金的投资路径和架构探析

 1.被禁的架构与模式

 2.被重点关注的架构与模式

（二）合规的架构与模式要点

 1.提高投资运营专业管理能力的股权投资模式

 2.顺应监管形势要求的并购基金交易结构模式

 3.以基金品牌为依托项目方阶段性放弃控制权

 4.基金架构设计与出资比例限制

 5.基金方案设计中两个需要特别注意的问题

 6.其他

 

三、托管备案在实务操作上的疑难点与解决思路措施

（一）托管、备案、募资、投资的合规效率运作

（二）管理人GP备案资格

 

四、专业致胜——房地产投资基金的风控管理

（一）投前协商签定《监管协议》和《监管方案》

（二）投后遵照协议约定严格管理

（三）争议解决机制及风险预警信号

 

五、临门一脚——房地产投资基金的清算退出

（一）清算退出的要点

（二）清算退出的难点

（三）案例解析

 

六、互动答疑

“

适合对象

• 房地产开发商、城投公司、实业集团、金控平台等涉及房地产融资的企业、相关的人士；

• 信托、银行、AMC、券商资管、保险资管、私募基金等金融机构参与地产投融资业务的人士；

• 资产管理公司、投资公司、律师、财富管理公司、地产评估公司等机构的人士。

 

主办单位： 启金教育

秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、财税、法律、企业的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、科技金融等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。

 

培训时间： 2019年8月24日-8月25日(周六、日)

8月24日【9:00-12:00，13:30-18:00】

8月25日【9:00-12:00，13:30-16:30】

 

培训地点： 北京市（报名后具体通知）

 

培训费用： 

①标准价：4800元/人。

②团购价（3人起）：4500 元/人。

（※含参会费/资料费/税费，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）

 

报名方式：

扫描二维码，发送名片，由会务人员联系发送会议通知。

或咨询：15001156573

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时  间	地 点	主  题
9月开班	北 京	中国战略新兴产业领军人才培养计划高级研修班（2.5年，北京·国家发改委党校上课）
8月24-25日	北 京	新形势下房地产股权（含基金）投资的投前尽调、交易设计、产品备案、合规风控要点、投后管理、清算退出实务和案例专题培训
8月31日-9月1日	北 京	商业银行/AMC不良资产批量处置实操、清收处置路径、价值提升策略及特殊机会投资基金实务案例专题培训
8月31日-9月1日	北 京	房抵贷（含不良及问题型房抵贷）/市场研判/合规展业/盈利能力/安全性/投资管理/团队组建/服务商选择/配资/运营管控/问题资产处置实务专题培训
9月7-8日	上 海	新形势下以城投公司转型为核心的地方政府投融资业务新模式、典型案例解析及产城融合、片区开发模式等的难点痛点问题应对专题培训

更多详见启金官网www.qijin-finance.com/详询15001156573