7月22日科创板正式开市！首批25家企业总集资额311亿​

科创板首批企业上市时间终于尘埃落定！

7月5日晚间，上海证券交易所发布《关于科创板首批公司上市安排的答记者问》，宣布科创板首批公司上市的条件基本具备，时机已经成熟，将于7月22日（周一）举行科创板首批公司上市仪式。

这也意味着，投资者可以从7月22日起正式交易科创板股票。

市场最为关心的话题是，首批挂牌企业有几家？上交所给出的答案是25家。

上交所在答记者问中表示，目前，科创板规则体系基本齐备，拟上市公司受理审核稳步推进。截至7月4日，已受理141家公司提交的发行上市申请，向118家公司发出了首轮问询函，科创板股票上市委员会已审议通过31家公司的发行上市申请，已有25家公司获得证监会同意注册的批复，系科创板首批挂牌上市公司。

首批上市的25家企业分别有哪些？

澎湃新闻记者将这25家企业的详细情况梳理成表格，如下所示：

地区分布方面，来自北京、上海、江苏、浙江、广东五地的企业最多，这也与科创板申报企业的地区分布规律相一致。这25家企业中，注册地位于北京和上海的各有5家，江苏4家，浙江和广东各3家，陕西2家，山东1家，福建1家，黑龙江1家。

在行业分布上，这25家企业呈现明显的集中特征。属于计算机、通信和其他电子设备制造业的有9家，专用设备制造业8家，这两个行业的企业数量就占到了全部首批挂牌企业的68%。此外，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业有3家，软件和信息技术服务业2家，通用设备制造业1家，仪器仪表制造业1家，有色金属冶炼和压延加工业1家。

融资规模方面，25家企业之间差异巨大，拟融资额最小的为安集科技3.03亿元，拟融资最大的中国通号则高至105.00亿元，两者相差34倍。25家企业的拟融资规模总额达到310.89亿元。

自2018年11月5日宣布启动以来，整整8个月的时间内，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的各项准备工作快速推进。

目前，证监会和上交所相继发布了一系列配套规则，涉及监管和业务实操的相关规定已经基本明确。

券商也在交易体系的改造和升级上大下功夫，据上交所介绍，涉及上市交易的相关业务系统均已上线并平稳运行。

截至目前，上交所已经组织券商开展了三轮科创板业务专项测试、三轮全网测试、一轮网上发行业务测试、一轮技术通关测试，以及一轮交易性能容量测试。上交所透露，在首批企业上市之前，还将对交易系统进行压力测试和业务通关测试。

投资者更是跃跃欲试，据上交所有关负责人此前的介绍，开通科创板交易权限的投资者数量超过300万人，从科创板新股的申购情况来看，参与打新的个人投资者数量在280万左右。

上交所表示，科创板是资本市场全面深化改革的全新探索，在发展过程中可能会遇到各种新情况新问题。上交所将在中国证监会领导下，坚持严标准、稳起步的原则，尊重市场规律，把好入口关，强化底线思维，保持改革定力，完善风险应对，抓好改革落地的各项工作。希望市场各方与上交所一起，共同迎接科创板鸣锣声起。

银河证券弃购科创板新股   后续：被列入股票配售限制名单半年

7月4日，苏州天准科技股份有限公司(下称“天准科技”)科创板IPO网下初步配售结果及网上中签结果公告出炉，而作为天准科技网下申购配售对象的中国银河证券股份有限公司(下称“银河证券”“中国银河”)却放弃了已认购的公司股票。

在科创板企业发行如火如荼之际，各类机构纷纷寻找科创板宝贵的打新机会，此时银河证券主动放弃申购份额让不少业内人士直呼“看不懂”。7月5日，中新经纬客户端致电银河证券办公室，相关负责人独家回应中新经纬客户端，“我们真的没有搞鬼，但事情已经发生了，公司正在积极核查原因尽早向外界披露。”有机构人士表示，放弃申购的行为违反了市场交易规则，按照规定，银河证券会被列入限制名单，6个月内将无法进行A股任何申购。

天淮被“放鸽子”银河证券或被限制

据公告披露，天淮科技网下最终发行数量有2802.35万股，中国银河当初的申购数量为640万股，占比约22.84%。而天准科技的最终发行量仅为1844.05万股，发行价为25.5元/股，根据其配售对象初步询价报价情况，中国银河的报价为25.9元/股，而实际申购数量为0股。按照25.5元/股计算，此次银河证券弃购的总金额为1.63亿元，目前银河证券还未披露弃购的具体原因。

市场有猜测称“弃购是因为对天淮科技目前高估值的不满”，对此，中国市场学会金融学术委员、东北证券研究总监付立春在接受中新经纬客户端采访时说，作为首批科创板企业受到的市场关注度较高，因此定价水平略高于A股同业水平的情况是具有其合理性的；另一方面，银河证券在申购前已做了深入的调研工作，并且，当初银河证券给出的报价比天淮科技给出的价格还要略高一点，因此作为一个理性的投资机构是不会因为估值问题而主动弃购。但此次弃购行为也将会给天淮科技带来一定的负面影响。

按照《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》规定，网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，如果提供有效报价但未参与申购或未足额申购1次，中国证券业协会将出现上述违规情形的配售对象列入首发股票配售对象限制名单六个月。如果违规2次(含)以上，协会将出现上述违规情形的配售对象列入限制名单十二个月。

首创证券研发部总经理王剑辉对中新经纬客户端表示，无论何种原因，放弃申购的行为已违反了市场交易规则，按照规定银河证券将被列入限制名单，6个月内将无法进行A股任何申购。王剑辉说，在类似无保证金申购的情况下，信用建设就变得尤为重要，必须要按照规则要求对其进行相应的警告处罚才能维持未来市场的良性运转。

银河证券内部管理引猜测

也有业内人士分析，银河证券此次放弃申购也有可能与内部员工工作失误有关。付立春说，作为科创板首批企业，打新的机会很难得，在供不应求的情况下，未来公司股价可能会暴涨，一旦获配机构大概率将有不错的收益。因此，主动放弃申购的可能性很小，有可能是由于“操作失误”所致。

而在首创证券研发部总经理王剑辉看来，所谓的“操作失误”可能性很小。他认为，申购机构如果出现资金调配或者业务上线等问题也可能导致放弃申购，但正常情况下，大概率与机构内部制度设计、资金调配的制度管理出现问题有关，与上市公司本身经营状况关系不大。

针对具体弃购原因，中新经纬客户端致电银河证券办公室，相关负责人称，由于科创板的重要性，公司目前对此事件高度重视，正在积极核查原因。该负责人对中新经纬客户端说，“今天已经被无数个同行质问‘你们在搞什么鬼？’我们真的没有搞鬼，也没有弃购，但事情已经发生了，我们只能尽力让大家安心。”

今年4月，公司前首席财务官、执行委员会委员祝瑞敏因工作调动原因申请辞去相应职务，公司财务管理工作暂由董事会秘书吴承明负责。5月，原申万宏源总经理陈亮突然“空降”银河证券，接任银河证券党委副书记，并拟任银河证券总裁一职。

受上述消息影响，今日早盘，中国银河股价明显走弱，开盘大跌2%。截止收盘，中国银河报收11.73元/股，跌幅2.49%，对应港股跌至4.60港元/股，跌幅0.22%。

据银河证券2018年财报数据显示，公司当期实现营业收入99.25亿元，同比回落12.51%；实现归属于母公司净利润28.87亿元，同比减少27.47%。其中，权益类自营投资一项就同比降低了83.65%，仅有6274万元营业收入。

7月5日讯 中证协今日发布《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2019年第1号）》，名单中仅有中国银河证券股份有限公司自营账户一家在列。

公告称，中证协决定对在科创板“天准科技”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票承销业务规范》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。

7月4日，苏州天准科技股份有限公司科创板IPO网下初步配售结果及网上中签结果公告显示，未参与网下申购的配售对象为中国银河证券股份有限公司，且仅此一家。（全景网）

中国银河回应弃购天准科技：交易人员未按规定时间操作 已启动问责

2019-07-05 22:55:19

7月5日晚间，中国银河就未参与科创板新股天准科技网下申购一事回应《每日经济新闻》记者称，经核实，公司负责交易人员7月2日未按指定时间进行网下申购操作，致使此次交易失败。公司高度重视此次操作事故，已启动问责机制，严肃追究责任。

公司将深刻总结、吸取经验教训，切实提升业务操作管控能力，为我国科创板建设与发展而努力。

【温馨提示】启金智库于7月6-7日在上海举办第二期科创项目投资专题培训：《科创类项目的股权投融资、估值、多路径上市、并购重组及其投资价值分析专题培训（含科创板大新基金交流会）》，特邀2位行业资深人士主讲分享，本次PPT800余页：

【一】高级经济师，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员，中国人民大学讲座教授。现任盛堃资本高级合伙人，拥有20多年创投职业经历，曾任江苏千人计划产业基金总经理、伦敦亚洲投资基金中国区副总裁、高成创投基金董事。先后任职于2家境内上市公司、大型国企等机构，曾担任Amersin Life Sciences Corp.武汉代表处首席代表等职务，尤擅长私募股权投资、境内外IPO等业务。

【二】法学博士、经济学博士后。出身银行系，并且有多年证券监管及实务经验，擅长多层次资本市场资本运作及发行上市业务。

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