当前处于全球经济格局深刻调整、中国经济迈向高质量发展的关键时期，在一揽子化债政策深入推进背景下，地方融资平台公司改革转型与高质量发展任务更加迫切和复杂。“城投+产投”成为地方融资平台涅槃重生和受各方政策鼓励的转型方向，各地亟需吸取兄弟城市和市场主体的成熟经验、做实城投基本盘、打造产业组织商、高效谋划实施重大项目、盘活存量资产、培育核心资产、争取“政策性资金+国企市场化融资+社会资本”组合运用、发挥产业基金和上市公司优势、防范和化解隐债风险、实现区域经济“人产城”融合高质量发展。

在此背景下，启金智库 & 产融公会 将于 2025年3月28-30日（周五/六/日）在 杭州 举办 城镇化投融资高级研修班第28期《地方国企“城投+产投”的综合转型、产投平台打造、融资能力提升、争取“政策性资金+国企市场化融资+社会资本”组合运用、盘活存量资产、防风化债实务和案例》，本期特邀4位实战派主讲嘉宾分享最新政策解析、实操运作要点、成功失败案例复盘，洞悉业务运作中的各类细节和捕捉趋势把握机遇，助您建立从事投融资工作必备的知识体系、实战技能、有效经验和丰富人脉，诚邀您的参加！

课程提纲

第一讲：地方城投的产业化转型案例实践经验、融资能力提升措施、产业基金运作和收购上市公司实操要点实务

（时间：3月28日周五9:00-12:00）

·主讲嘉宾：许荣伟，原盐城东方集团（国家级开发区平台公司）副总经理，现任上海君桐资本合伙人，立霸股份(603519)原监事、拓荆科技(688072)原监事。在地方3个县区财政局、城投公司任职超20年。2016年以来推动盐城东方集团（国家级盐城经济技术开发区平台公司）产业化转型，参与股权投资、合作基金、参股上市公司等方面转型做了诸多尝试，取得明显成效，转型经验被：总结为“盐城东方模式”入选2024年江苏省制造强省建设改革创新案例之一，公司入选某全国投资回报榜2022年国资LP第17位、LP第26位，公司入选某全国真金白银退出榜2023年国资LP第4位、LP第7位，公司位列“江苏省地方政府投融资平台转型发展报告（2022）”榜单中地市级投融资平台第五位，相关经验在新华日报、上观新闻、上海国资等30多家知名媒体多次报道。

一、盐城东方集团产业化转型实践、成绩、经验总结、可复制性分析
二、城投公司面临20大困境与融资能力提升经验
（一）城投公司面临20大困境及应对措施
（二）如何降低资产负债率
（三）如何优化融资结构和质量、融资渠道扩展思路
三、城投公司转型的不同阶段、产业化方向及一些实践经验
（一）城投公司转型的几大方向分析研判
（二）城投公司转型1.0、2.0、3.0阶段经验
（三）城投公司的多数现状和原因分析
四、城投通过股权投资转型的步骤和产业基金实操要点
（一）六大步骤和标志节点
（二）布局产业基金的原因和要点
（三）政府投资基金、国资基金、产业基金的区别
（四）选择基金管理公司的要点
（五）与基金管理人的几大分歧点分析
（六）选择潜在优质项目的要点
（七）招商落地or市场化投资的抉择
（八）资本招商的几种方式及操作模式
（九）选择潜在优质项目的要点
（十）国资审批关注重点
五、城投收购上市公司的动机、标的选择、操作步骤实操
六、答疑与交流

第二讲：“项目+资源”投融资模式重大项目项目、政策性资金+国企+社会资本组合运用探讨与增量和存量疑难项目经验案例

（时间：3月28日周五14:00-17:00）

·主讲嘉宾：郭树锋，杭州城投建设副总经理。咨询工程师（投资）、高级工程师、注册一级造价工程师等，浙江省、杭州市等政府采购咨询专家。14年省级财政工作经历，负责大型财政投资基本建设项目投资管理；10年社会资本及咨询工作经历，主持投资了包含十几个财政部示范项目的近百个PPP项目，主持参与多个片区开发、未来社区、EOD等项目投融资咨询服务项目，是多地政府专家顾问，拥有丰富的基础设施投融资理论、政策和实务运作经验，著有《未来社区：全过程咨询的浙江理念与实践》。

一、基建项目投融资改革逻辑分析
（一）以债为主线，以《预算法》演变梳理投融资改革变迁
（二）政府和城投的表内举债和表外举债
（三）PPP框架逻辑核心及实践运用
（四）隐性债务及化解债务要点分析
（五）未来投融资走向预测
二、“项目+资源”投融资模式——专项债券谋划、实施及案例
（一）专项债券谋划要点
（二）专项债券实施要点
（三）实践案例分析
三、“项目+资源”投融资模式——片区开发模式、实施及案例
（一）片区开发投融资模式选择
（二）回报机制设置要点
（三）交易结构及资金流向要点
（四）方案11大核心要点
（五）实践案例分析
四、“项目+资源”投融资模式——未来社区模式、实施及案例
（一）未来社区顶层设计及创建流程
（二）未来社区资金平衡逻辑
（三）土地出让方式、土地开发创新
（四）政府、用地主体、建设主体、实施主体的权责义务
（五）未来社区的全过程咨询应用
（六）实践案例分析
五、“项目+资源”投融资模式——EOD（生态环境导向的开发模式）
（一）EOD模式发展思路
（二）项目组织实施方式
（三）资金平衡方案、融资方案、财务测算与效益
（四）实践案例分析
六、“项目+资源”投融资模式——交通+矿产、旅游、物流等资源开发模式
（一）交易结构设计
（二）实操要点与难点
（三）实践案例分析
七、某县体育场馆投融资设计案例分析
（一）难点：资金缺口与隐债风险
（二）交易结构及资金流向设计
（三）合同体系及要点
（四）方案核心7大要点
（五）资金来源分析
八、某未来社区核心配套区块一体化开发项目投融资设计案例分析
（一）项目情况及需要达到效果
（二）主要矛盾分析：资金、成本、主体、管理等
（三）交易结构及资金流量设计
（四）合作模式及边界条件设置
（五）政府投资项目和企业投资项目打包一体化实施思路
（六）全过程咨询对高度复杂项目的核心意义
九、总结项目投融资成功的核心要点
十、答疑与互动

介绍破冰与互动交流会
学员介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢
（时间：3月28日周五17:00-18:00）
环节一：所有参会嘉宾自我介绍及项目介绍（可展示PPT）
环节二：潜在合作机会发掘及互动研讨

第三讲：国内城镇化发展的形势与思路、盘活存量资产与投融资模式创新实操要点与案例

（时间：3月29日周六9:00-12:00）

·主讲嘉宾：罗桂连，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。清华大学博士，伦敦政治经济学院（LSE）访问学者，高级经济师，注册会计师，担任多家重点国有企业的外部董事。2000年以来一直在城镇化投融资领域从事实务、研究和政策制订工作，曾经在上海城投集团、原中国保监会资金部、陕西金融控股集团、中咨公司等单位工作，组织实施浦东自来水公司股权转让、老港垃圾填埋场国际招商、洛阳国晟集团重组整合、兰考县属国资国企重组整合和深化改革等多个标杆性项目。已编译出版《基础设施投资指南》《项目融资实务指南》《中国REITs操作手册》等实务著作十余本，在《中国金融》《中国财政》《中国投资》等重要期刊发表30余篇专业文章。

一、发展形势与破局思路
（一）国内城镇化发展的总体形势
（二）“人产城”融合发展的主要特征
（三）地方政府压力三要素
（四）建立规范的投融资新机制
（五）培育地方政府长期综合财力
（六）地方政府的脱困破局要点
二、多元化盘活存量资产
（一）盘活存量资产的主要方式
（二）全域盘活存量资产的典型案例
案例1：岳阳市全面起底式盘活存量资产资源资本
（三）通过城市更新盘活存量资产
案例2：佛山创意产业园打造城市创意活力中心
案例3：北京市朝阳区爱琴海•融中心改造提升
案例4：章贡区盘活闲置公共房产建立居家养老服务体系
（四）城市更新主要投融资模式
（五）盘活存量资产的要点
三、重大项目投融资模式创新
（一）项目融资的理念与要点
（二）利用多元化债务融资工具
（三）协同多元化的股权投资者
（四）重大项目全生命周期的统筹运作
（五）重大项目全生命周期的投融资工具组合
案例5：苏州工业园区的“人产城”融合高质量发展
案例6：唐镇新市镇的轻资产操盘综合性片区开发案例
案例7：密云古北水镇综合开发案例
案例8：中国国贸中心的开发理念与投融资要点
（六）国企操盘片区开发的机制和多元化收入模式
（七）综合性片区开发的理念与要点
（八）综合性片区开发案例清单
（九）总结与建议
四、答疑与交流

第四讲：地方政府平台类公司的战略性重组、专业化整合、市场化转型的要点与案例

（时间：3月29日周六14:00-17:00）

·主讲嘉宾：罗桂连，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。清华大学博士，伦敦政治经济学院（LSE）访问学者，高级经济师，注册会计师，多家重点国有企业的外部董事。2000年以来一直在城镇化投融资领域从事实务、研究和政策制订工作，组织实施了多个城镇化投融资和融资平台转型改革的标杆性项目。

一、国企改革精神与要点
（一）二十届三中全会关于国企改革的部署
（二）地方国资国企深化改革的十大重点任务
（三）地方国企做强做优做大的内涵
（四）地方国企提升核心竞争力的指标
（五）地方国企改革深化提升的主要着力点
二、融资平台公司整合转型
（一）各地地方融资平台存在的主要问题
（二）地方政府融资平台的转型压力
（三）融资平台转型发展方向与多层次任务
（四）融资平台整合转型的常用措施
案例1：淡马锡控股的整合重组与转型发展
（五）实质性的全面资源整合
案例2：洛阳市国资国企重组整合与转型发展
（六）构建公司可持续发展机制
案例3：新乡国资集团的重组整合和深化改革
（七）加快公司核心能力建设
案例4：兰考县属国资国企重组整合与转型发展
（八）构建公司主营业务体系
案例5：某市交通投资集团的主营业务体系构建
（九）聚集高水平专业团队
三、地方国企转型为产业组织商
（一）地方国企功能定位升级为产业组织商
（二）地方国企支撑产业和科创的主要领域
（三）地方国企的主要产业化功能
案例6:合肥国企主导打造中部科创中心城市
（四）地方国企产业化转型的主要载体
案例7：陕西投资集团牵头打造秦创原
（五）产业链链主的产业培育
案例8：中车资本利用投资基金做深产业链
（六）金融监管部门对国企转型的指导
（七）利用上市公司实现产业化转型
案例9：唐山控股发展集团产业化转型路径
（八）地方政府对国企转型发展的全力支持
四、答疑与交流

深度研讨交流会
2025年企业发展+业务开拓+个人提升交流
（时间：3月29日周六17:00-18:00）
环节一：针对参会嘉宾机构和业务-深度研讨交流
环节二：针对参会嘉宾机构和业务-2025年赋能

【第五/六讲】新政下城投转产投及实现首发的运作要点、投融资模式重构下的业务+项目+资金实操解析

（时间：3月30日周日9:00-12:00，13:30-16:30）

·主讲嘉宾：林正刚，中国经济体制改革研究会理事，中至远资本总经理。拥有近20年政府项目、片区开发、城市更新、基建项目的投融资经验。长期致力于政府和基建项目投融资、平台公司高质量发展、混合所有制改革的咨询与投资实践，深度服务国资客户超过100家，5个项目曾被评为财政部国家示范项目，参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。

一、城投转产投及实现首发的运作要点及案例总体比较分析
（一）产投公司的定义及基本特征
1、产投公司定义
2、产投公司基本特征：保留功能属性、以市场化方式运营、业务较多元、具备区域性
3、市场化运营335指标解析及调整运作要点
（二）城投转型为产投公司的实施方式与关键点
1、转型为产投公司的实施方式
2、转型为产投公司的关键点，包括：职能定位、区域资源配置、主营业务重构、财务报表梳理、激励约束机制建设
（三）产投公司实现债券首发的主体及产品特征
1、所属地方政府特点
2、控股股东及股权层级特点
3、职能定位特点
4、财务表现及特点
5、首发产投公司的债券发行特点
6、产投公司实现债券首发的总结
二、城投转产投投融资模式的重构
（一）城市运营投融资模式重构
1、委托代建转型授权开发模式及案例解析
2、规划有经营收入的项目实现企业投资
3、专项债券+项目资本金使用方式的转型
4、如何打包实现非经营性项目与经营性项目搭配开展市场化融资（发债或贷款）
5、综合开发市场化融资模式的运作要点及案例解析
6、存量资产盘活主要方式与案例解析
（二）专项债及超长期特别国债资金申报
1、地方政府专项债
（1）专项债最新政策（国办发〔2024〕52号）解读：募投领域和资本金适用范围的扩大化、三个优先和三个尽量等要求的灵活应用
（2）新增专项债申报策略和案例分析：准备工作的关键点、自求平衡项目包装策略、一案两书的编制要点、发改和财政系统审核的关注点等
（3）专项债券的审计重点、合规性分析和规范使用要点
（4）2025土储专项债前置条件与申报要点实操流程
2、2025新增特别国债“两重两新”项目谋划、申报储备及实操
（1）新增特别国债“两新两重”项目存在的问题复盘与2025年度新政解读
（2）9大领域17+4细分方向支持范围、申报要求、填报问题解析
（3）项目准备工作要素保障要求标准
（4）2025年度“两重”项目谋划申报各职能部门发力方向
（5）提高审核通过率之填报注意事项重点关注事项
（三）现代服务业投融资模式解析
1、投资合作（逆向或新设混改）
2、合规采用“建办分离”“以租代建”模式实施医院、学校等公服项目
3、OM或MC运作
（四）产业投融资模式的应用与实务解析
1、“新质生产力” 背景下地方“股权财政”模式的转型
2、“土地财政”向“股权财政”转型的路径
3、产业投融资总体运作方案
（1）如何精准聚焦，科学确定产业投融资项目
（2）国资引领，创新产业投融资模式（拨改投资金来源及投入方式、组建专业化国资平台、撬动社会资本模式、构建国有资本合规退出机制）
（3）优化服务，打造优良“产业生态”
（4）地方政府产业投融资运作模式的工作建议
4、1号文后地方产投基金管理公司及产业基金的运作要点解析与案例分享
5、人力资本专项基金的运作：为企业人才提供服务平台和技术成果转化
6、《公平竞争审查条例》出台后招商引资模式的转型及资本招商参与投资项目的创新模式
三、答疑与交流

参会须知

主 办 方：启金智库 & 产融公会

培训时间：2025年3月28-30日
3月28日（周五）【09:00-12:00，14:00-18:00】
3月29日（周六）【09:00-12:00，14:00-18:00】
3月30日（周日）【09:00-12:00，13:30-16:30】

培训地点：杭州市（报名后具体通知）

会议费用： 

①标准价：4800元/人。
②3人及以上优惠价：3800元/人。
③产融公会：可使用免费名额。>>>【产融公会】介绍
（※含参会费/资料费/税费；往返路费/住宿/餐饮等均需自理；住宿可代订。）

报名和咨询联系方式：
13693620987（电话微信同号）