当前，新兴产业和未来产业正加速重塑全球经济格局和中国经济发展，技术创新与产业升级催生海量投资机遇，吸引着众多资本参与，“投早、投小、投硬科技”方向愈发明显，但也不乏很多失败案例和科技骗局，这对从业机构和从业者的专业能力和体系化建设提出更高要求。
在此背景下，启金智库 & 产融公会 将于 2025年3月15-16日（周六/日）在 北京 举办 《新兴产业股权投资的投资逻辑、技术识别评价、产业图谱、尽调估值、交易设计与关键条款、投后退出管理、成败案例分析专题培训》，本期特邀2位VC/PE和CVC资本实战派主讲嘉宾深度分享、系统性拆解新兴产业股权投资的核心逻辑与关键要点，覆盖了新兴技术识别评价、行业趋势研判、产业图谱分析与投资赛道、投资估值方法、财务法律风控尽调、交易设计与关键条款、投后管理与退出策略、成败案例复盘等实务内容，助力学员构建展业必备的知识体系与实战技能，诚邀您的参加！
课程提纲
第一讲：投资视角下新兴技术识别评价、新能源/新材料的产业图谱/投资逻辑/主要赛道/投资估值及案例分析
（时间：3月15日周五上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：龚老师，盛堃投资创始合伙人，拥有20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员，中国人民大学讲座教授，高级经济师。曾任江苏某政府产业基金总经理、伦敦亚洲投资基金中国区副总裁、Amersin Life Sciences Corp.武汉代表处首席代表、高成创投基金董事，以及在2家境内上市公司、大型国企、药企等机构担任中高层骨干，尤擅长新兴产业股权投资、企业境内外IPO上市并购、创业投资基金管理、产业并购基金管理、政府产业基金管理及综合资产管理等相关业务。
一、怎样从多维的视角，精准把握新兴产业的赛道？
（一）怎样识别“有效”新兴技术？
（二）“有效技术”的三维评价模型+产业项目赛道筛选
（三）新兴技术：三视角全景对比
（四）对新兴技术的定量评估
二、新材料：投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）新材料的产业图谱
（二）新材料行业的投资逻辑
（三）新材料行业的分析框架
（四）新材料赛道一：半导体材料
（五）新材料赛道二：前沿新材料
（六）新材料赛道三：超高性能纤维
（七）新材料企业的估值方法与案例
（八）典型成败案例分析
三、新能源：产业谱图、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）新能源产业：现在在哪儿？
（二）新能源赛道一：固态电池
（三）新能源赛道二：钠离子电池
（四）新能源赛道三：钙钛矿
（五）新能源赛道四：液流电池与储能
（六）新能源赛道五：氢能
（七）新能源企业的投资估值方法与案例
（八）典型成败案例分析
四、答疑与交流
第二讲：新质生产力框架下的新一代信息技术与半导体产业的产业图谱、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（时间：3月15日周五下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：龚老师，盛堃投资创始合伙人，拥有20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员。
一、新质生产力：逻辑框架是怎样的？
（一）从康波周期的视角，看新质生产力的逻辑必然性
（二）什么是新质生产力？
（三）新质生产力产业图谱：战新产业+未来产业
（四）未来产业：有望接力战略性新兴产业的中坚力量
（五）新质生产力：有什么重大意义？
（六）海外经济体的部分新兴和未来产业布局
（七）新质生产力：会带来哪些场景变革？
二、新一代信息技术产业：到哪儿了？投什么？为什么？
（一）战略性新兴产业的内涵外延变化
（二）新一代信息技术产业图谱
（三）新一代信息技术产业：四级细分制造产业布局明细
（四）新一代信息技术产业外延的延伸
（五）前沿领域之一：AI产业链
（六）前沿领域之二：6G和卫星互联网
（七）前沿领域之三：量子信息技术
三、半导体：产业链全景分析、投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
（一）半导体产业链及成长驱动力
（二）半导体材料的产业图谱及投资逻辑
（三）半导体设备的产业图谱及投资逻辑
（四）半导体的投资时钟
（五）半导体的主要投资赛道
（六）哪些半导体设备细分赛道，处于国产替代加速突破阶段？
（七）半导体企业：怎样估值？
（八）未来十年：半导体还有哪些核心投资赛道？
四、答疑与交流
介绍破冰与互动交流会
学员介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢
（时间：3月15日周六13:30-18:00）
环节一：所有参会嘉宾自我介绍及项目介绍（可展示PPT）
环节二：潜在合作机会发掘及互动研讨
第三讲：产业股权投资的投资逻辑、项目筛选与风险研判实务和案例解析
（时间：3月16日周日上午9:00-12:00）
·主讲嘉宾：W老师，现任某央企产业资本资深人士，曾历任过多家头部集团公司金融板块投资部及风控部负责人等，专注于私募股权投资及风控工作15年，亲历多个项目的全生命周期实务操作：作为投资人，曾操作多个项目的成功投资和退出，拥有丰富的项目筛选、尽职调查、商务谈判、管理及退出经验；作为风控评审，对风险要素分析与评估、交易结构设计、风险控制有跨越周期的管理经验。负责过多个基金管理人及多只基金的设立及登记备案工作，熟悉私募股权投资行业监管体系和合规要求。过往参与管理的资产规模在百亿以上，工作履历贯穿股权投资基金募、投、管、退环节，主要深耕于半导体、高端装备、新能源、先进制造、新材料等领域投资。
一、经济形势与私募股权投资宏观思考
（一）顶层架构股权投资透视
（二）宏观政策对投资逻辑的影响
（三）硬科技赛道的投资机会与投资逻辑梳理
（四）投资机构的差异化选择及产业资本的异军突起
二、项目筛选考量要素
（一）业务风险判断实务及案例分析
1、业务及产品实质
2、核心竞争力分析
（二）技术风险的判断
1、技术来源、路径及迭代趋势分析
2、技术风险识别方法与案例解析
（三）盈利模式分析及案例解析
1、盈利模式及案例分析
2、商业逻辑思考
（四）产业资本投资逻辑的不同关注点
1、产业资本投资目标的区别
2、产业资本项目考量要素侧重点
三、财务风险要素分析及案例解析
（一）财务尽调主要内容及风险要素分析
（二）财务造假常见手法及案例分析
（三）不合理关联交易的常见表现
（四）大客户集中度风险及案例解析
（五）内控可靠性分析及案例解析
四、法律风险控制实务及案例分析
（一）实际控制人认定及影响
（二）股权结构问题
（三）业务订单及执行情况
（四）公司治理的常见问题
（五）资产构成及独立性要求
（六）合法合规性
（七）同业竞争的认定与解决及案例解析
（八）重大争议风险
五、估值及风险缓释措施设计实务及案例分析
（一）常见估值方法
（二）估值中的常见风险及案例分享
（三）风险缓释措施设计——对赌回购的“结”与“劫”
1、一级市场回购危机
2、回购权性质及行权期限
3、司法案例实践讨论
六、答疑与交流
第四讲：产业股权投资的交易结构与关键投资条款设计、投后管理与退出实务及案例分析
（时间：3月16日周日下午13:30-16:30）
·主讲嘉宾：W老师，现任某央企产业资本资深风控，曾历任过某头部平台金融板块投资部门及风险控制部负责人等，专注于私募股权投资及风控工作13年，亲历多个项目的全生命周期实务操作：作过投资人、作过风控评审。负责过多个基金管理人及多只基金的设立及登记备案工作。过往参与管理的资产规模在百亿以上，工作履历贯穿股权投资基金募、投、管、退环节，主要深耕于半导体、高端装备、新能源、先进制造、新材料等领域投资。
一、股权投资关键条款设计及投资实施风险控制
（一）交易结构设计
（二）新公司法下的投资协议关键条款设计
1.新公司法下关键条款设计要点及案例解析
2.新公司法对回购条款的影响
（三）股东协议与章程的冲突与衔接问题
（四）投资实施常见风险防范
二、投后管理内容及风控实务要点
（一）投后管理目标与常见方式
（二）日常管理主要内容
1、尽调遗留问题整改
2、三会议案审核
3、公司治理结构完善
（三）风险监测与预警
1、行业及业财法之风险跟踪与监测
2、分级分类与重评分析
3、风险处置
三、投后主动管理与赋能搭建及案例分享
（一）不同发展阶段的赋能点
（二）产业资本赋能生态建设与实践
四、项目退出路径及现状比较研究
（一）退出考量因素
1、常规退出考量因素
2、产业资本关于退出的侧重点
（二）良性退出的策略与要点解析
（三）退出路径比较分析及选择
1、IPO退出的优势和限制性因素
2、并购难点及机会
3、协议转让的选择时机
4、S基金交易的前景分析
5、回购退出的思考与探讨
（四）退出风险管理
1、退出方案及谈判要点
2、风险处置思路
3、司法手段的运用
五、答疑与交流
参会须知
主 办 方：启金智库 & 产融公会
培训时间：2025年3月15-16日
3月15日（周六）【09:00-12:00，13:30-18:00】
3月16日（周日）【09:00-12:00，13:30-16:30】
培训地点：北京市（报名后具体通知）
会议费用：
①标准价：4800元/人。
②2人及以上优惠价：3800元/人。
③产融公会：可使用免费名额。>>>【产融公会】介绍
（※含参会费/资料费/税费；往返路费/住宿/餐饮等均需自理；住宿可代订。）
报名、咨询、内训联系方式：
13693620987（电话微信同号）
