课程背景

一方面，资管新规执行倒计时、非标及通道业务遭遇严控、融资类信托业务受限、房地产融资调控、大力支持直接融资和资本市场，信托、基金、理财转型标品和净值化管理的进度陡然加速；另一方面，具有“安全盾”+“冲锋刀”、兼顾收益和风险的固收+类产品乘风破浪持续火爆，优秀的权益类产品供给不足，基于大体量资金资产配置需求的投资管理需求旺盛。

如何深入研究定增、打新、城投债、可转债等来设计固收+产品和应用各类增收策略？如何细化大类资产配置和FOF/MOM实战的基金评价体系与管理人筛选？如何将场外衍生品灵活运用在资管产品的创设与权益投资中？如何实践融资类信托的非标转标来构建底层资产和丰富投资策略？如何加强市场的投研能力建设和搭建满足客户资产配置需求的产品体系和产品创新？

在此背景下，启金智库与2021年1月15-17日在上海举办《信托/基金/理财的固收+、权益、FOF/MOM投资、非标转标及产品体系化搭建实务专题培训》，特邀5位来自券商、私募基金、信托公司、银行的资深人士经验和案例分享。

■ 张老师，知名私募证券基金合伙人兼投资经理，复旦大学证券研究所所长助理、华东政法大学硕士生导师、上市公司独立董事资格，曾任财通证券资管资本市场部负责人、华创证券资管金融市场部首任总经理，财新智库莫尼塔行业分析师、国际宏观经济分析师。过往所管理的部门累计资产管理规模100多亿元，收益名列市场前茅；

■ 朱老师，某国有上市公司旗下资管平台董事兼副总经理，金融学硕士，12年以上投资项目管理及证券投资操作经验，投资领域涉足PE、证券市场、金融衍生品等，具备丰富的个股基本面研究能力和量化投资实践积累，保持前瞻的大局观和良好的风险意识，拥有丰富的产品运营管理经验。近年以来其资产配置类基金业绩表现抢眼，主要归功于一体化的资产配置投研体系以及科学严谨的投顾入池流程；

■ 丁老师，知名证券公司金融创新部机构业务负责人，15年证券、基金、银行行业从业经验。曾就职于多家外资银行任投资经理、头部公募基金公司市场管理部总经理、上市券商资管公司金融市场部总经理，长期从事于资本市场、资管产品和金融衍生品的研究、创新业务布局及开拓工作。

■ 周老师，知名信托公司结构金融业务负责人，在金融同业合作，资产支持票据信托、TOF、消费金融业务、政信/地产融资业务、资金池及净值化产品等业务领域拥有较大的管理规模和丰富的实践经验，产品创新研究位居行业前列；

■ 唐老师，知名大型银行金融产品创新资深人士，曾在股份制银行/民营银行的金融产品创新线、证券公司资产管理中心和研究发展中心、某BATJ公司金融理财产品条线担任相关负责人或业务骨干，信托产品创新设计顾问，参与过行业内多种理财产品创新设计及跨部门落地实施，兼具理财产品和金融科技复合型能力的综合型专业人士。

课程提纲·第一讲

非标转标背景下的权益类资产配置及各类增收策略的应用
（时间：1月15日上午09:00-12:00）
· 张老师，知名私募证券基金合伙人兼投资经理，复旦大学证券研究所所长助理、华东政法大学硕士生导师、上市公司独立董事资格，曾任财通证券资管资本市场部负责人、华创证券资管金融市场部首任总经理，财新智库莫尼塔行业分析师、国际宏观经济分析师。过往所管理的部门累计资产管理规模100多亿元，收益名列市场前茅。
一、权益投资 
（一）中长期风险和收益分析、投资策略及投资者教育引导
（二）2021年权益类市场的收益风险预期和分析
（三）公募和私募基金的比较、评价标准和遴选方式
二、定增策略
（一）定增新规出台后的投资策略
（二）定制化的产品设计模式简析
三、打新策略
（一）投资机会和收益分析
（二）定制化的产品设计模式简析
四、其他策略
五、答疑与交流

课程提纲·第二讲

净值化趋势下大类资产配置实务及FOF/MOM实操
（时间：1月15日下午14:00-17:00）
· 朱老师，某国有上市公司旗下资管平台董事兼副总经理，金融学硕士，12年以上投资项目管理及证券投资操作经验，投资领域涉足PE、证券市场、金融衍生品等，具备丰富的个股基本面研究能力和量化投资实践积累，保持前瞻的大局观和良好的风险意识，拥有丰富的产品运营管理经验。近年以来其资产配置类基金业绩表现抢眼，主要归功于一体化的资产配置投研体系以及科学严谨的投顾入池流程。
一、国内大类资产的细分与策略识别
二、资产配置理念与投资逻辑
三、如何在净值化趋势下将投资收益转化为投资者收益
四、基于实战的基金评价体系与管理人筛选
五、近两年极端行情下资产配置抵御市场风险案例分析

启金·圆桌交流互动
《共话·固收+、权益、FOF/MOM投资及非标转标业务交流会》
（时间：1月15日下午17:00-18:00）
· 主持人：章洁，优募UpFunds创始人，二十多年金融营销管理经验，历任银行私行上海总经理、信托公司上海财富中心总经理。

课程提纲·第三讲

场外衍生品在资管产品创设与权益投资中的运用
（时间：1月16日上午09:00-12:00）
· 丁老师，知名证券公司金融创新部机构业务负责人，15年证券、基金、银行行业从业经验。曾就职于多家外资银行任投资经理、头部公募基金公司市场管理部总经理、上市券商资管公司金融市场部总经理，长期从事于资本市场、资管产品和金融衍生品的研究、创新业务布局及开拓工作。
一、场外衍生品解决的基本问题
（一）证券公司衍生品业务台的构架
（二）场外衍生品业务解决的基本问题
二、场外衍生品在资管产品创设中的运用
（一）资管产品创设的底层逻辑
（二）工具型产品的创设——丰富结构实现精准观点
（三）理财型产品的创设——算法策略赋能理财新纪元
（四）信托进军标准化投资领域的思考
三、场外衍生品在权益投资中的运用
（一）风控视角的运用
（二）投资效率视角的运用
（三）交易视角的运用
（四）跨境视角的运用
四、答疑与交流

课程提纲·第四讲

信托公司非标转标业务、城投债投资结构与策略
（时间：1月16日下午14:00-17:00）
·周老师，知名信托公司结构金融业务负责人，在金融同业合作，资产支持票据信托、TOF、消费金融业务、政信/地产融资业务、资金池及净值化产品等业务领域拥有较大的管理规模和丰富的实践经验，产品创新研究位居行业前列。
一、融资类信托的非标转标业务实践与创新
（一）地方国企的非标融资业务的标准化、资产支持证券的发行与审核
（二）消费金融业务标准化——资产支持证券与资产支持票据信托的发行与审核
二、地方国企/城投私募债投资与审核
（一）以地方国企私募债为标的的信托产品结构设计
（二）TOT与投资类信托结构创新
（三）私募债投资的现场访谈与尽职调查要点
（四）私募债投资的风险防范与处置策略
三、答疑与交流

课程提纲·第五讲

净值化转型背景下资管理财产品体系搭建、产品创新及销售策略、客户资产配置
（时间：1月17日上午9:00-12:00，下午14:00-17:00）
·唐老师，知名大型银行金融产品创新资深人士，曾在股份制银行/民营银行的金融产品创新线、证券公司资产管理中心和研究发展中心、某BATJ公司金融理财产品条线担任相关负责人或业务骨干，信托产品创新设计顾问，参与过行业内多种理财产品创新设计及跨部门落地实施，兼具理财产品和金融科技复合型能力的综合型专业人士。
一、资管新规下的资管产品
（一）当前工作环境的新旧对比
（二）后资管新规时代资管机构的产品体系
（三）现阶段各类资管机构净值型产品的侧重点
1.理财子资产配置优缺点
2.信托资产配置优缺点
3.基金公司资产配置优缺点
4.证券资产配置优缺点
5.保险资产配置优缺点
6.其他资产配置优缺点
（四）净值型产品的销售逻辑
二、资管机构如何打造自己的产品体系
（一）四大类产品体系
（二）现金管理类产品及末来产品创新点
（三）固定收益类产品及末来产品创新点
（四）非标类产品及末来产品创新点
（五）权益类产品体系及不同权益类产品
（六）末来应如何发展自己的产品体系
三、净值型产品的分类与特点解析
（一）全谱系净值型产品的分类及特点解析
（二）固收类净值型产品的分类及特点解析
1.传统理财的绝佳替代品“固收+”
2.存款客户初尝风险的体验产品“纯债”
3.流动性危机对固收产品的价格冲击
4.基于销售和客户资产配置的固收类净值型产品甄选原则
（三）权益类净值型产品的分类及特点解析
1.权益类产品之被动投资产品
2.常见宽基指数及其产品应用
3.普通指数产品与指数增强产品
4.基于销售和客户资产配置的主动权益产品甄选原则
（四）特殊策略产品
1.养老目标基金
2.绝对收益基金
3.smart Beta基金
4.基于销售和客户资产配置的特殊策略产品甄选原则
（五）私募策略类产品
1.八大策略：股票策略、债券策略、市场中性、事件驱动、宏观期货、量化套利、组合基金以及复合策略
2.基于销售和客户资产配置的私募策略类产品甄选原则
四、净值型产品的场景化销售策略
（一）净值型产品场景化销售策略
（二）资产配置型销售
（三）简化版的“资产配置”——产品组合销售
（四）实践工作中的场景化销售
 1.定投营销
 2.健诊服务式营销
 3.事件驱动式营销
（五）净值型产品合规销售注意事项
五、答疑交流

参会学员

■ 信托、银行理财子公司、券商资管、私募基金、公募基金、家族办公室、期货资管等从事产品设计和投资管理的业务主管和骨干；
■ 上市公司、产业公司、金控集团、产业基金、社保基金、慈善（公益）基金等从事资本市场投资和大类资产配置管理的业务主管和骨干；
■ 各类机构从事理财产品销售的理财经理、渠道销售。

报名须知

主办单位： 启金智库
我们，链接金融与产业……
秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、企业、法律、财税的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、金融科技等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。

培训时间： 2021年01月15-17日(周五、六、日)
01月15日【9:00-12:00，14:00-18:00】
01月16日【9:00-12:00，14:00-17:00】
01月17日【9:00-12:00，14:00-17:00】

培训地点：上海市（报名后具体通知）

会议费用： 
①标准价：5800元/人。
②VIP权益价：4060元/人。
③产融公会：可使用免费名额。
（※含参会费/资料费/税费/，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）

报名方式：
点击进入报名网站
13693620987（电话微信同号）